科技產業創新,新智能硬件將進入快速滲透期,相關產業鏈將快速起量:科技行業五年一個周期,繼手機周期后下一個創新周期為新智能硬件創新周期。從大周期角度來看分為三個小周期,而今年為新智能硬件元年,產業周期第一階段,即將進入第二階段,快速滲透期,行業將迎來高速成長,進入甜蜜期。

新晨陽電子產業周期:科技行業由去臺灣化過程中的產業鏈重構,全球資源再分配進入全球優質資產大整合周期。隨著智能手機的崛起,國內上游電子元器件廠商通過去臺灣化完成彎道超車,從去年我們提出電子行業由去臺灣化產業鏈重構提升至全球化并購,產業趨勢確定,全球化優質資產整合加速!十三五規劃周期:半導體行業、軍工電子、電子元器件將是重點發展戰略方向。新晨陽電子元器件產業,新產業興起提到國家戰略層面!支撐中國制造、信息安全戰略制高點,新智能硬件、軍工芯片帶來的芯片設計行業迎來大機會。從國家2025制造規劃構建現代電子信息產業體系,支撐服務中國制造,而從信息產業最頂端最急需突破的是集成電路行業,從產業鏈布局來看分為芯片設計、芯片流片及封裝,繼封裝企業起來之后,未來的發展重點將拓展流片及芯片設計領域;軍工信息化及國產化率大幅提升。

從以上三大周期來看,三類公司值得重點配臵:

1、業績高增長,有估值的白馬型企業

2、處于周期產業中前期的行業龍頭

3、業績穩定增長,新興業務加速拓展。

白馬和準白馬成長:新晨陽電子、中光電、安光電。