本周主要觀點摘要:上周我們邀請30余家公司參加安信策略會,與上市公司高管以及產業專家進行了深入溝通與交流,繼續看好蘋果產業鏈引領的電子板塊三季度表現,備貨開始,三季度將逐步放量,新一代蘋果iphone及iwatch有望超預期,行業公司業績從二季度開始,未來三個季度確定性高增長;非蘋果智能終端產業鏈長盈精密及興森科技持續推薦;我們上周周報重點提示了半導體產業鏈,《國家集成電路產業發展推進綱要》出臺,具體細節將陸續落地,半導體行業景氣度未來三年將持續向上;新能源汽車行業爆發,繼續看好超級電容板塊。堅定看好歌爾聲學、立訊精密、大族激光、欣旺達、金龍機電、超聲電子,重點配臵德賽電池,重點關注安潔科技,環旭電子,露笑科技。指紋識別產業鏈進入元年,看好晶方科技、碩貝德、水晶光電;NFC預計蘋果iphone6將配臵,并推動生態圈的發展,關注天喻信息、順絡電子等相關公司隨著產業鏈爆發充分受益;手機產業鏈的CNC金屬件發展是行業大趨勢,比亞迪電子在香港繼續新高,cnc在蘋果帶動以及三星、聯想和華為推動下未來三個季度供不應求,看好長盈精密。
    半導體綱要出臺,國產化進程加速。國家將在“芯片-軟件-整機-系統-信息服務”整條產業鏈積極推進國產化進程,將以整機和系統為牽引、設計為龍頭、制造為基礎、裝備和材料為支撐進行全面扶持,芯片作為最上游以及進口總值最大子行業,國產化進程將加速。物聯網、移動智能終端和大數據等國家重點將發展產業都需要輕薄化的封裝技術和傳感器的高端封裝技術,技術積累深厚企業會受益,如長電科技、晶方科技、華天科技、碩貝德、太極實業等。設計領域最為受益的為國家安全相關產業,如通信、金融等行業,國民技術在金融ic卡芯片領域有望放量,繼續看好;此外,看好ic載板領域的興森科技。
    超級電容板塊充分受益下游新能源汽車行業爆發。看好超級電容和大功率電容需求爆發,持續關注法拉電子、銅峰電子、江海股份。
    LCD國內市場份額提升,上游將迎來機會,看好東旭光電。軍工電子大立科技、中航光電繼續推薦。
    上周市場回顧:電子板塊上周漲跌幅2.84%,跑贏滬深300指數2.21個百分點,年初以來累計上漲9.32%,跑贏滬深300指數17.03個百分點。上周子行業中半導體、元件、光學光電子、其他電子、電子制造漲跌幅分別為3.88%、4.05%、2.24%、3.41%、1.68%。