6月份我國大陸智能手機滲透率已達87%。今年6月份手機整體出貨量中,智能手機出貨量為3,699.7萬部,同比增長23.1%,環比增長17.0%。其中,4G 手機出貨量為1,476.8萬部,占比快速提升,已超過三分之一。傳GTAT 藍寶石良率差,蘋果擬為iWatch 另尋亞洲供應商。

信息要點

英特爾公布 2季度財報,凈利潤同比增40%。英特爾第二季度營收為138億美元,比去年同期的128億美元增長8%;凈利潤為28億美元,比去年同期的20億美元增長40%。利潤增長主要源于英特爾PC 客戶集團利潤率的提升,第二季度該部門凈營收為86.67億美元,去年同期為81.60億美元;運營利潤為37.34億美元,去年同期為26.46億美元。

6月份我國大陸智能手機滲透率已達87%。今年6月份手機整體出貨量中,智能手機出貨量為3,699.7萬部,同比增長23.1%,環比增長17.0%。其中,4G 手機出貨量為1,476.8萬部,占比快速提升,已超過三分之一。2014年1-6月,智能手機出貨量為1.93億部,同比下降9.9%。

傳 GTAT 藍寶石良率差,蘋果擬為iWatch 另尋亞洲供應商。蘋果藍寶石供應夥伴極特先進(GT Advanced Technologies)的良率恐怕低于預期,主要是受到用來制造藍寶石晶柱(boule)的氧化鋁品質低劣、制程良率尚未成熟的影響。極特亞利桑那州藍寶石廠已安裝了超過2,000座長晶爐,這些產能都會用來供應iPhone 所需、而非iWatch。伯恩光學、藍思科技也已開始切割4.7寸、5.5寸的iPhone 保護玻璃。

紫光集團以 9億美元完成對銳迪科的收購。2014年7月18日,清華控股下屬企業紫光集團有限公司和銳迪科微電子公司聯合宣布,根據雙方2013年11月11日簽署的并購協議,紫光集團對銳迪科微電子公司總價值約9.07億美元的并購交易已經完成。

行業觀點:

我們認為2014年將是LED 第一個真正意義上的照明年,產業鏈上、中、下游都將受到下游需求拉動,產業整合及新模式演化將成為行業主題,我們建議關注澳洋順昌(10.19,-0.050,-0.49%)（002245）(LED 芯片開始放量,由傳統企業開始成功切入LED 行業,有望異軍突起)、三安光電(13.59,0.060,0.44%)（600703）(LED 芯片供需格局偏緊,芯片價格堅挺,有利于公司盈利能力提升)、聚飛光電(16.42,0.140,0.86%)（300303）(將進一步受益低價平板電腦和平板電視背光份額提升,近期下跌使公司長期投資價值顯現)。

LED的另一下游應用領域——LED 顯示屏正在發生從室外應用走向室內應用的重大變化,小間距LED 顯示屏將在未來三年快速替代DLP 大屏拼接墻,并有望進入民用等領域,呈現爆發式增長,建議關注利亞德(20.05,0.940,4.92%)（300296）(小間距LED 顯示的市場發現者和領導者)、洲明科技(26.00,0.300,1.17%)（300232）(顯示屏業務暢享小間距盛宴,照明業務新模式值得期待)、奧拓電子(12.94,-0.180,-1.37%)（002587）。

集成電路產業扶持政策有望近期落地。我們認為,新一輪的國家扶持政策將優于以往,以產業基金的形式理順市場化機制,將掀起新一輪集成電路的整合和成長。我們建議中短期關注華天科技(11.21,0.120,1.08%)（002185）、長電科技(9.61,0.380,4.12%)（600584）、晶方科技(38.01,2.020,5.61%)（603005）長期關注設備制造商七星電子(21.10,0.010,0.05%)（002371）。